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Stans, Switzerland, June 16, 2016

THERAMetrics holding AG (SIX:TMX) announces today it has completed the sale of its CRO business to Accelovance

THERAMetrics holding AG (“THERAMetrics” or “the Company”) announces today that it has completed the sale its CRO business.

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THERAMetrics holding AG and RELIEF THERAPEUTICS SA have signed a binding agreement to combine their two companies

Stans, Switzerland, December 21, 2015

German and French versions are provided below

THERAMetrics holding AG (SIX:TMX) (“THERAMetrics”) and RELIEF THERAPEUTICS SA (“Relief”), announced today that they have signed a binding agreement to combine their businesses by way of an exchange of Relief's shares for new THERAMetrics shares, subject to shareholder approval and other customary conditions.

THERAMetrics is listed on the main segment of the Swiss Stock Exchange (SIX Swiss Exchange) while Relief is a privately-held company based in Geneva. The combined entity will continue to operate under the name THERAMetrics holding AG with Relief as a wholly-owned subsidiary.

Concurrently, THERAMetrics announced that it is in advanced discussions for the spin-off of its entire Contract Research Organization (“CRO”) and expects that transaction to be completed during H1 2016.

As a result of the combination with Relief and the spin-off of the CRO business, THERAMetrics’ shareholders will have ownership in a promising biopharmaceutical company with a pipeline of several promising medicinal product candidates (“MPCs”).

The main MPC of Relief is Low Dose Interleukin-6 ("IL-6"). The rights to the intellectual property and its global commercialization have been secured by Relief from Merck Serono in an exclusive, worldwide licensing agreement signed in August of this year. Prior to the sale of the IL-6 intellectual property and commercialization rights to Relief, Merck Serono had already invested significantly in the development of this promising product candidate. Low Dose IL-6 is a neuroprotective MPC ready to enter clinical testing in patients addressing an unmet medical need in diabetic neuropathy (“DN”). Currently, there are no regulatory approved drugs of this kind available, and the market for DN-related drugs is expected to be USD 4.1 billion by 2019. Existing treatments such as Pfizer’s Lyrica address only peripheral neuropathy symptomatically. Relief’s Low Dose IL-6, by comparison, addresses physical regeneration, which would lead to quality-of-life improvement in 40-60% of the >300 million diabetics worldwide who suffer from diabetic neuropathy. This program will constitute one of the main pillars of the newly formed company.

The main product candidate of THERAMetrics is Aviptadil for the treatment of various indications, including Sarcoidosis, Acute Lung Injury, Chronic Obstructive Pulmonary Disease, Chronic Thromboembolic, and Chronic Lung Diseases associated Pulmonary Hypertension. For the development and commercialization of Aviptadil for the treatment of Sarcoidosis, THERAMetrics has signed a collaboration and licensing agreement with Centurion Pharma for Turkey and other neighboring markets. Issued patents for all indications (and for the rare diseases adopted orphan medicinal drug designations) are in place. Due to the CHF 25 million committed Share Subscription Facility (the “SSF”) granted by GEM Global Yield Fund LLC SCS (“GEM”) concurrently with the business combination with Relief, THERAMetrics will be in a position to resume Phase III clinical trials for the use of Aviptadil in selected indications in H1 2016.

Another high priority drug development program of THERAMetrics is the inhalative use of Interferon-gamma for the treatment of Idiopathic Pulmonary Fibrosis (“IPF”). This project is protected by issued patents in Europe and adopted orphan medicinal drug designations in the USA and European Union.

In addition to the primary MPCs described herein, THERAMetrics intends to pursue the development and/or licensing of the other MPCs in its portfolio.

Following the combination, and subject to their election, the board of directors of THERAMetrics will consist of three representatives nominated by Relief and two representatives nominated by THERAMetrics.

At the group level, the combined company will be led by the current THERAMetrics executive management team of Raffaele Petrone (Group CEO) and Tim Snyder (Group CFO).

Relief will become a fully-owned subsidiary of THERAMetrics holding AG and will be managed by its current executive team of Gaël Hédou (CEO), Michel Dreano (COO), and Yves Sagot (CSO).

In conjunction with the business combination between THERAMetrics and Relief, THERAMetrics and GEM have entered into the SSF whereby GEM undertakes to invest CHF 25,000,000. In accordance with the terms of the SSF, THERAMetrics will have the right, from time to time, during a period of up to 36 months, to issue and sell shares to GEM. Under the facility, GEM undertakes to acquire/ subscribe to ordinary registered THERAMetrics shares upon THERAMetrics’ exercise of a Draw Down Notice. THERAMetrics will control the timing and maximum amount of any Draw Down, and has the right, not the obligation, to draw down on the full Commitment Amount.

Raffaele Petrone, Chairman & Group CEO of THERAMetrics stated: “Following a thorough strategic review, THERAMetrics’ board of directors has concluded that a combination with a promising drug development company such as Relief– together with the significant financing commitment of GEM – offers now, more than ever, the opportunity for creating the long-term value our shareholders have been expecting. This, together with the spin-off of our CRO business, marks the re-birth of THERAMetrics as a lean, efficient, tech-development-oriented company with high-growth potential also allowing us to create significant value with our extensive IP portfolio currently held by THERAMetrics.”

Gaël Hédou, CEO of Relief added: "The combination with THERAMetrics will allow Relief not only to access the Swiss public market smoothly, but also add significant board and management expertise as well as further revenue potential through THERAMetrics’ existing portfolio of MPCs. In addition, this transaction will greatly advance the possibility of demonstrating the potential of Low Dose IL-6 to treat neuropathies."

Chris Brown: Founder and Director of GEM, commented on the transaction: “Relief’s combination with THERAMetrics gives Relief access to the public capital markets and thereby achieves a key step in Relief’s development. This will simultaneously facilitate the clinical development of Relief’s next-generation approach to the treatment of peripheral neuropathies and allow the further advancement of the THERAMetrics clinical-stage pipeline assets, thus transformatively creating a new biotechnology company dedicated to therapeutic innovation in areas of unmet medical needs.”

Transaction summary:
Under the terms of the proposed combination, shareholders of Relief can exchange each Relief share outstanding into 5,750 newly issued THERAMetrics shares. Following closing of the transaction, the current shareholders of THERAMetrics will own slightly more than one-third and Relief’s shareholders will hold just below two thirds of the outstanding shares of the combined company. The companies have undertaken reciprocal due diligence providing the basis for recommending the intended transaction to their respective shareholders. Closing of the transaction is expected in April 2016 and is contingent upon certain conditions, amongst others a vote of approval by THERAMetrics’ current shareholders and the listing of the new THERAMetrics shares. At the ordinary shareholders' meeting of THERAMetrics, planned for end of March 2016, the Board of Directors of THERAMetrics will propose to its shareholders to issue around 1,200 million new THERAMetrics shares to the Relief shareholders. At this shareholders meeting the Board of Directors will also propose the election of new Board members and certain other resolutions.

ACXIT Capital Partners acts as sole financial advisor, Bär & Karrer Rechtsanwälte as lead transaction counsel, FRORIEP acts as legal counsels to THERAMetrics and CPV Partners (Geneva) acts as legal counsel to Relief in this transaction.

About Therametrics holding AG
Therametrics holding AG is a global tech-based Contract Research & Development Organisation dedicated to providing a full range of technological solutions through the entire value chain of drug discovery and development. The company is listed on the SIX Swiss Exchange under the symbol TMX and is headquartered in Stans, Switzerland.

About Relief
RELIEF THERAPEUTICS SA is a clinical stage biotechnology company incorporated in May 2013 by Gaël Hédou, Michel Dreano and Yves Sagot, former Merck Serono employees. The mission of the company is to develop innovative treatments to address high unmet medical needs. In particular, the most advanced program aims at providing a cure for the debilitating affections that are associated with degeneration of the peripheral nervous system (neuropathy).

About GEM
Global Emerging Markets ( was founded in 1991. GEM is a USD 3.4 billion investment group having completed 365 transactions in 65 countries. The firm is an alternative investment group that manages a diverse set of investment vehicles across the world. GEM's funds include: CITIC-GEM Fund, Kinderhook, GEM Global Yield Fund, GEM India and VC Bank/GEM Mena Fund*.
(*GEM exited both its LP and GP stakes in Q1 2010.)

For further information please contact

THERAMetrics holding AG:
Raffaele Petrone
Investor and External Relations
T. +41 (0)44 723 59 59
F. +41 (0)44 726 90 12

Gaël Hédou
Chief Executive Officer

Warren P. Baker
Global Emerging Markets
28, Rue Bayard - Paris, France 75008
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THERAMetrics holding AG und RELIEF THERAPEUTICS SA schliessen sich zusammen; THERAMetrics holding AG sichert eine CHF 25 Millionen Eigenkapitalfinanzierung

  • Aus dem Zusammenschluss resultiert ein weiteres aufstrebendes biopharmazeutisches Unternehmen an der Schweizer Börse SIX mit Fokus auf vielversprechende Medizin-produktkandidaten

  • Fortgeschrittene klinische Programme mehrerer neuartiger Medizinproduktkandidaten, inklusive Relief’s IL-6, ein Medikament im Anwendungsbereich der peripheren Neuropathien, dessen Patent und weltweiten Vermarktungsrechte von Merck Serono erworben worden sind

  • THERAMetrics wird die Phase III der klinischen Studien für den Gebrauch von Aviptadil für die Behandlung diverser Krankheitsbilder im ersten Halbjahr 2016 beginnen

  • Solide finanzierte Organisation, insbesondere aufgrund der gleichzeitig mit der Transaktion der GEM, dem Mehrheitsaktionär von Relief vereinbarten CHF 25 Millionen. Eigenkapital-finanzierungs-Fazilität

  • Erfahrener Verwaltungsrat und etablierte Geschäftsführung

  • THERAMetrics beabsichtigt sein CRO Geschäft im ersten Halbjahr 2016 via Spin-off auszugliedern um sich vor allem auf die Entwicklung seiner vielversprechenden Medizinproduktkandidaten zu fokussieren

THERAMetrics holding AG (SIX:TMX) (“THERAMetrics”) und RELIEF THERAPEUTICS SA (“Relief”) haben heute ihren Zusammenschluss bekannt gegeben. Dieser erfolgt mittels eines Austausches von Relief Aktien gegen neu geschaffene THERAMetrics Aktien. Der geplante Zusammenschluss bedarf der Zustimmung der Aktionäre sowie der Erfüllung sonstiger üblicher Bedingungen.

THERAMetrics ist im Hauptsegment der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange kotiert; Relief ist eine privat gehaltene Firma mit Sitz in Genf. Die kombinierte Gesellschaft wird unter dem Namen "THERAMetrics holding AG“ weitergeführt, wobei Relief eine vollumfänglich gehaltene und eingegliederte Tochtergesellschaft der THERAMetrics holding AG wird.

Parallel mit der Ankündigung dieser Transaktion teilt THERAMetrics mit, dass es sich in fortgeschrittenen Verhandlungen betreffend eines Spin-offs ihrer Contract Research Aktivitäten („CRO“) befindet. Es wird erwartet, dass die letztgenannte Transaktion im Laufe des ersten Halbjahres 2016 stattfinden und abgeschlossen sein wird.

Durch diesen Zusammenschluss werden die Aktionäre der THERAMetrics Teilhaber einer vielversprechenden biopharmazeutischen Unternehmung, die über attraktive Aussichten basierend auf einer Auswahl fortgeschrittener Medizinproduktkandidaten („MPKs“) verfügt.

Das Hauptprodukt von Relief ist „Low Dose Interleukin-6 („IL-6“). Relief hat die Immaterialgüterrechte und globalen Vermarktungsrechte von IL-6 im Rahmen einer exklusiven, globalen Lizenzvertragsvereinbarung von Merck Serono erworben, welche im August dieses Jahres unterschrieben worden ist. Bis zum Eingehen dieser globalen Lizenzvereinbarung hatte Merck Serono bereits substantiell in die Entwicklung des genannten attraktiven Produktkandidaten investiert. Low Dose IL-6 ist ein neuroprotektiver MPK, der kurz vor der klinischen Studienphase steht und welcher seine Anwendung im Bereich der„diabetischen Neuropathie („DN“) findet, ein bis anhin nicht adressiertes Krankheitsbild von Diabetes-Patienten.

Derzeit gibt es für dieses Krankheitsbild kein zugelassenes Medikament obwohl das Marktpotential für DN bezogene Medikamente auf USD 4,1 Milliarden für 2019 geschätzt wird. Existierende Behandlungen wie beispielsweise Lyrica von Pfizer adressieren nur die Symtome von peripherer Neuropathie, behandeln die Krankheit per se aber nicht. Im Gegensatz dazu adressiert bzw. erwirkt Relief’s Low Dose IL-6 eine körperliche Regeneration, von der weltweit 40%-60% der über 300 Millionen betroffenen Diabetiker durch die Verbesserung ihrer Lebensqualität profitieren könnten. Dieses Programm stellt eine der wichtigsten Säulen der neu gegründeten Gesellschaft dar.

Der Hauptproduktekandidat von THERAMetrics ist Aviptadil, der auf die Behandlung verschiedenster medizinischer Indikationen wie Sarkoidosis, akute Lungenverletzungen, chronische obstruktive Lungenerkrankungen, chronisch thromboembolische und chronische Lungenerkrankungen die durch pulmonalen Lungenhochdruck erzeugt wurden abzielt. Für die Entwicklung und Kommerzialisierung von Aviptadil für die Behandlung von Sarcoidosis hat THERAMetrics bereits eine Zusammenarbeits- und Lizenzvereinbarung mit Centurion Pharma in der Türkei und einigen weiteren benachbarten Länder abgeschlossen. Für sämtliche ins Auge gefassten medizinischen Indikationen & Behandlungsformen für Aviptadil (auch im Bereich seltener Krankheiten / „Orphan Drug Designation“) verfügt THERAMetrics über vollumfänglichen Patentschutz. Aufgrund der von GEM Global Yield Fund LLC SCS („GEM“) im Zusammenhang mit dem geplanten Zusammenschluss gewährten Eigenkapitalfinanzierungs-Fazilität im Umfang von CHF 25 Millionen wird THERAMetrics in der Lage sein, die Phase III der klinischen Studien für Aviptadil für gewisse medizinische Indikationen im ersten Halbjahr 2016 zu beginnen.

Ein weiteres Medikamenten Entwicklungsprogramm von THERAMetrics, das höchste Priorität geniesst, ist der Gebrauch von Interferon-gamma für die Behandlung von idiopathischer pulmonaler Fibrose („IPF“). Dieses Projekt ist durch THERAMetrics für sämtliche Anwendungen in Europa sowie für „Orphan Drug Designation“ in den USA und der Europäischen Union patentgeschützt.

Zusätzlich zu den oben erwähnten prioritär verfolgten MPK Weiterentwicklungen beabsichtigt THERAMetrics das Entwicklungs- und Lizenzierungspotential der weiteren von der Gesellschaft identifizierten bzw. entwickelten Produktekandidaten in ihrem Portfolio selektiv und fokussiert weiterzuverfolgen und auszuschöpfen.

Nach Vollzug der Transaktion, und unter Vorbehalt deren Wahl durch die Generalversammlung, nominiert Relief drei Mitglieder sowie THERAMetrics zwei Mitglieder des Verwaltungsrates von THERAMetrics.

Auf Gruppenstufe wird das kombinierte Unternehmen weiterhin vom bestehenden THERAMetrics Führungsteam um Raffaele Petrone (Gruppen CEO) und Tim Snyder (Gruppen CFO) weitergeführt werden.

Relief wird nach Vollzug der Transaktion zu einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von THERAMetrics holding AG und wird weiterhin durch das bestehende Management Team von Relief - Gaël Hédou (CEO), Michel Dreano (COO) und Yves Sagot (CSO) - geleitet werden.

Gleichzeitig mit dem Zusammenschluss der beiden Unternehmen THERAMetrics und Relief hat sich GEM als Hauptaktionär von Relief verpflichtet, das kombinierte Unternehmen mit Hilfe einer Eigenkapitalfinanzierungs-Fazilität in Höhe von CHF 25 Millionen zu finanzieren. In Übereinstimmung mit der genannten Vereinbarung hat THERAMetrics das Recht. über einen Zeitraum von 36 Monaten Aktien an GEM auszugeben und zu verkaufen. Die Eigenkapitalfinanzierungs-Fazilität sieht vor, dass GEM – im Einklang mit den formulierten Zeichnungsbedingungen –von THERAMetrics bzw. in Kombination durch Ausübung ihres Ausübungsrechtes Namensaktien kauft bzw. zeichnet. THERAMetrics bestimmt hierbei den Zeitpunkt und den maximalen Betrag jeglicher Insanspruchnahme und hat das Recht – nicht die Verpflichtung – die Eigenkapitalfinanzierungs-Fazilität im vollen Umfang von CHF 25 Millionen auszuüben.

Raffaele Petrone, Verwaltungsratspräsident & Gruppen CEO von THERAMetrics, in einer Stellungnahme: “Nach einer sorgfältigen strategischen Überprüfung sind der Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung von THERAMetrics zu dem Schluss gekommen, dass eine Kombination mit einer vielversprechenden Medikamentenentwicklungsgesellschaft mit einer attraktiven Produkte-Pipeline wie Relief – im Verbund mit einer signifikanten Finanzierungsverpflichtung von GEM – mehr denn je die Basis für eine langfristige Wertsteigerung für die THERAMetrics-Aktionäre schafft. Dies zusammen mit dem geplanten Spin-off unserer CRO Aktivitäten markiert die Geburtsstunde von THERAMetrics als schlanke, kosteneffiziente und technologie-entwicklungsorientierte Gesellschaft mit hohem Wachstumspotential verbunden mit der Ausschöpfung des grossen Wertgenerierungspotentials des bereits von THERAMetrics gehaltenen IP Portfolios. Wir sind sehr erfreut, dass es zu diesem Zusammenschluss gekommen ist.“

Gaël Hédou, CEO von Relief fügt hinzu: "Eine Kombination von Relief mit THERAMetrics ermöglicht es uns, nicht nur den Schweizer Kapitalmarkt zu erschliessen, sondern erlaubt eine signifikante Verstärkung des Verwaltungsrats und bringt zusätzliches Ertragspotential durch die existierenden Produktekandidaten von THERAMetrics. Darüber hinaus bietet uns die Transaktion die Möglichkeit, das Potenzial von niedrig dosiertem IL-6 zur Behandlung von Neuropathien rasch voranzutreiben.“

Chris Brown, Gründer und Direktor von GEM, kommentierte die Transaktion: „Der Zusammenschluss von Relief und THERAMetrics ermöglicht Relief in Zukunft den wichtigen Zugang zu den Kapitalmärkten und ist ein wichtiger Schritt in der weiteren Entwicklung von Relief. Die Transaktion erleichtert gleichzeitig die klinische Entwicklung des zukunftorientierten Ansatzes von Reliefs peripherer Neuropathie Behandlungsmethode und erlaubt auf der anderen Seite die klinische Weiterentwicklung der Medizinproduktkandidaten von THERAMetrics. Dadurch entsteht ein neues biotechnologisches Unternehmen, welches sich der Entwicklung und Kommerzialisierung von Medikamenten widmet, welche bis anhin unaddressierte Krankheitsbilder erfolgreich behandeln können.“

Zusammenfassung der Transaktion:
Der vorgeschlagene Zusammenschluss sieht vor, dass die Aktionäre von Relief jede Relief-Aktie in 5‘750 neu geschaffene THERAMetrics Namenaktien umwandeln können. Nach erfolgtem Zusammenschluss werden die heutigen THERAMetrics-Aktionäre etwas mehr als ein Drittel bzw. die heutigen Relief-Aktionäre knapp zwei Drittel der dann ausstehenden Namenaktien besitzen. Die beiden Gesellschaften haben jeweils eine gegenseitige Sorgfaltsprüfung vorgenommen, welche die Basis für die Empfehlung der vorgeschlagenen Transaktion an die Aktionäre bildet. Der definitive Vollzug des Zusammenschlusses wird im April 2016 erwartet und hängt von bestimmten Bedingungen ab, wie zum Beispiel der Zustimmung der Aktionäre der THERAMetrics und der Kotierung der neu geschaffenen Aktien. Auf der ordentlichen Generalversammlung von THERAMetrics Ende März 2016 schlägt der THERAMetrics Verwaltungsrat deshalb die Schaffung von rund 1‘200 Millionen neuer Namensaktien für diesen Aktientausch mit Relief vor. Anlässlich dieser ordentlichen Generalversammlung wird der Verwaltungsrat zudem die Wiederwahl bzw. Neuwahl von Verwaltungsratsmitgliedern sowie einiger weiterer Beschlüsse vorschlagen.

ACXIT Capital Partners agieren als exklusiver Finanzberater, Bär & Karrer Rechtsanwälte als federführender Rechtsberater für die Transaktion, FRORIEP agiert als Rechtsberater von THERAMetrics und CPV Partners (Genf) agieren als Rechtsberater von Relief in dieser Transaktion.

Über Therametrics:
Die THERAMetrics Holding AG) ist in der Erforschung und Entwicklung neuer pharmazeutischer Produktkandidaten und die Wiederverwendung von vorhandenen Medikamenten in neuer therapeutischer Indikationen durch ihre technologische Plattform tätig. Im Weiteren offeriert THERAMetrics ihre klinischen Forschungen und wissenschaftlicher Marketingdienstleistungen sowie Dienstleistungen für klinische Studien für die Forschung und Entwicklung neuer Moleküle und Arzneimittelprodukte für Pharma-, Biotechnologie- und Healthcareunternehmen. Die Gesellschaft wurde im Jahr 2001 gegründet, ist an der SIX Swiss Exchange unter dem Symbol TMX notiert und hat seinen Hauptsitz in Stans, Schweiz.

Über Relief:
RELIEF THERAPEUTICS SA ist ein klinisch forschendes biotechnologisches Unternehmen, welches im Mai 2013 von Gaël Hédou, Michel Dreano und Yves Sagot, alle ehemalige Merck Serono Mitarbeiter, gegründet worden ist. Die Mission des Unternehmens ist es, innovative Behandlungsmethoden für bisher unbehandelten medizinischen Bedarf zu entwickeln. Insbesondere zielt das am weitesten fortgeschrittene Programm darauf ab, ein Heilmittel für Erkrankungen des peripheren Nervensystems (Neuropathie) zu erforschen. Relief Therapeutics ist ein Schweizer Unternehmen in privater Hand.

Über GEM:
Global Emerging Markets ( wurde im Jahre 1991 gegründet, und ist eine USD 3,4 Milliarden grosse Beteiligungsgesellschaft die auf 365 abgeschlossene Transaktionen in 65 Ländern zurückblicken kann. Die Gesellschaft verwaltet eine vielfältige Reihe von Anlageinstrumenten auf der ganzen Welt. Zu den Fonds der GEM Gruppe gehören: CITIC-GEM Fund, Kinderhook, GEM Global Yield Fund, GEM India und VC Bank/ GEM Mena Fund*.
(*GEM stieg mit seinen LP und GP Beteiligungen in Q1 2010 aus.)

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THERAMetrics holding SA et RELIEF THERAPEUTICS SA ont conclu un accord contraignant afin de fusionner leurs activités; THERAMetrics holding SA obtient CHF 25'000'000 de financement par capitaux propres.

  • La société issue de la fusion établit un nouvel acteur biopharmaceutique prometteur à la Bourse suisse, SIX Swiss Exchange

  • Un impressionnant pipeline clinique de candidats médicaments, y compris les droits mondiaux exclusifs, accordés à Relief par Merck-Serono, sur le développement et la commercialisation d’un composé prometteur, actuellement en phase d'essais cliniques intermédiaires, destiné au traitement des neuropathies périphériques

  • THERAMetrics reprendra au cours du premier semestre 2016 les études cliniques de phase III sur l'utilisation de l'Aviptadil pour plusieurs indications médicales

  • Une solide structure financière, assurée par la conclusion simultanée d'un financement à hauteur de CHF 25 Mios accordé par GEM, l'actionnaire majoritaire de Relief, un financement en vue d'une souscription d'actions

  • Un conseil d'administration et une direction expérimentés

  • THERAMetrics prévoit de céder ses activités de recherche sous contrat (CRO business) au cours du premier semestre 2016 afin de concentrer son activité prioritairement sur le développement de composés prometteurs

THERAMetrics holding SA (SIX:TMX) (“THERAMetrics”) et RELIEF THERAPEUTICS SA (“Relief”) ont annoncé aujourd'hui avoir signé un accord contraignant afin de fusionner leurs activités par le biais d'un échange d'actions de Relief contre de nouvelles actions de THERAMetrics, sous réserve de l'approbation de leurs actionnaires respectifs et de la satisfaction de certaines conditions usuelles

THERAMetrics est cotée sur le marché principal de la Bourse suisse (SIX Swiss Exchange); Relief est une société privée dont le siège est à Genève. La société résultante opérera sous la raison sociale "THERAMetrics holding AG" avec Relief comme filiale en propriété exclusive.

THERAMetrics a annoncé parallèlement être en discussions avancées sur une cession de l'intégralité de son activité de recherche sous contrat (“CRO”) et envisage de finaliser cette opération au cours du premier semestre 2016.

La combinaison entre l'intégration de Relief et la cession de l'activité CRO permet aux actionnaires de THERAMetrics de posséder une société biopharmaceutique prometteuse, possédant un réservoir de divers candidats médicaments avancés (“CMAs”).

Le principal CMA de Relief est une version recombinante humaine d'interleukine-6 ("Low Dose IL-6"). Relief s'est vu concéder les droits de propriété intellectuelle et de commercialisation mondiale exclusifs par Merck-Serono aux termes d'un accord de licence conclu en août 2015. Avant de concéder le droit d'usage et de commercialisation d'IL-6, Merck-Serono avait investi de manière significative dans le développement de cette molécule prometteuse. La version Low Dose IL-6 est un CMA neuro-protecteur prêt à entrer en essais cliniques afin de répondre à un besoin médical non satisfait dans le domaine des neuropathies diabétiques. Il n'y a actuellement aucun médicament de ce type autorisé pour cette indication, alors que le marché des médicaments pour la neuropathie diabétique est estimé à env. USD 4.1 Mrds d'ici à 2019. Les traitements actuels, tel que celui basé sur le Lyrica du groupe Pfizer, ne traitent que les symptômes de la neuropathie périphérique, sans soigner la maladie elle-même. La version Low Dose IL-6 de Relief vise en revanche la régénération physiologique du malade, ce qui améliorera la qualité de vie de ces millions de personnes qui souffrent de neuropathie diabétique à travers le monde et représentent 40% à 60% d’une population de plus de 300 Mios de diabétiques . Ce programme constituera l'un des piliers du groupe THERAMetrics après la fusion.

Le principal CMA de THERAMetrics est l'Aviptadil pour le traitement de diverses indications, y compris la sarcoïdose, les syndromes respiratoires aigus, les maladies pulmonaires obstructives chroniques, la thromboembolie chronique, et hypertension pulmonaire associée aux maladies pulmonaires chroniques. THERAMetrics a signé un contrat de collaboration et de licence pour le développement et la commercialisation de l’Aviptadil pour le traitement de la sarcoïdose avec le groupe Centurion Pharma pour le marché turc et les marchés voisins. THERAMetrics dispose de tous les droits de propriété intellectuelle, notamment les brevets, nécessaires pour toute indication médicale ou traitement envisagé sur l'Aviptadil, y compris dans le domaine de certaines maladies rares ("Statut de Médicament Orphelin"). Grâce aux CHF 25 Mios accordés par GEM Global Yield Fund LLC SCS ("GEM") par le biais d'un crédit en vue d'une souscription d'actions concomitamment à la fusion avec Relief ("SSF"), THERAMetrics pourra reprendre les études cliniques de phase III sur l'utilisation de l'Aviptadil pour diverses indications médicales au cours du premier semestre 2016.

THERAMetrics mettra également l’accent sur le développement d’un autre programme clinique basé sur l’inhalation d'intérferon-gamma pour le traitement de la fibrose pulmonaire interstitielle (“FPI”). Ce projet est protégé par des brevets accordés en Europe et par la reconnaissance du statut de médicament orphelin aux Etats-Unis et dans l'Union Européenne.

En sus des principaux CMAs décrits ci-avant, THERAMetrics entend poursuivre le développement et l'octroi de licences des autres CMAs qu'elle possède dans son portefeuille.

Au lendemain de la fusion, et sous réserve de leurs nominations effectives, le conseil d'administration de THERAMetrics sera composé de trois représentants proposés par Relief et de deux représentants proposés par les actionnaires actuels de THERAMetrics.

Au niveau du groupe, la société issue de la fusion sera gérée par la direction actuelle de THERAMetrics composée de Raffaele Petrone (CEO du groupe) et de Tim Snyder (CFO du groupe).

Relief deviendra une filiale en propriété exclusive de THERAMetrics et sera gérée par l'équipe dirigeante actuelle, à savoir MM: Gaël Hédou (CEO), Michel Dreano (COO) et Yves Sagot (CSO).

De manière concomitante à la fusion des activités de Relief et de THERAMetrics, THERAMetrics et GEM ont conclu un SSF au terme duquel GEM s'est engagé à accorder un crédit total de CHF 25 Mios. Selon les termes du SSF, THERAMetrics peut, selon besoin, émettre et vendre des actions à GEM sur une période de 36 mois. Pratiquement, GEM souscrira à l'émission de nouvelles actions nominatives de THERAMetrics lorsque THERAMetrics lui notifiera un avis de prélèvement sur le crédit octroyé (Draw Down Notice). THERAMetrics décidera seule du moment et de la somme de tels avis de prélèvement, avec le droit mais non l'obligation de prélever la totalité du financement octroyé.

Raffaele Petrone, Président & CEO de THERAMetrics affirme: “Suite à une profonde analyse stratégique, le conseil d'administration de THERAMetrics est parvenu à la conclusion qu'une fusion avec une société active dans le domaine du développement de médicaments aussi prometteuse que Relief, combinée avec l'octroi d'un financement par GEM, constitue aujourd'hui plus que jamais une occasion de créer une valeur à long terme souhaitée par nos actionnaires. Cette opération, complétée par la cession de l'activité de recherche sous contrat, génératrice de frais généraux élevés, pose le jalon d'une renaissance de THERAMetrics en tant que société efficace, agile et orientée vers le développement, avec de fortes perspectives de croissance.”

Gaël Hédou, CEO de Relief déclare: "La fusion avec THERAMetrics permettra à Relief non seulement d'accéder au marché suisse dans de bonnes conditions mais aussi de profiter, d'une part, de l'expertise du conseil d'administration et de la direction de THERAMetrics et, d'autre part, de nouvelles perspectives de gains grâce au portefeuille de CMAs appartenant à THERAMetrics. Enfin, cette opération permettra aussi d'accélérer la démonstration du potentiel du Low Dose IL-6 dans le traitement de la neuropathie."

Chris Brown, Fondateur et Directeur de GEM, ajoute: “La fusion de Relief avec THERAMetrics nous ouvre les portes du marché public de capitaux et marque une phase décisive dans le développement de Relief. Cela facilitera en même temps le développement clinique de la prochaine génération de traitement des neuropathies périphériques, et permettra la progression des candidats médicaments de THERAMetrics, créant ainsi une transformation favorable à l’émergence d’une nouvelle société de biotechnologie dédiée à l'innovation thérapeutique dans les domaines des besoins médicaux non satisfaits".

L'opération en bref:
Selon les termes de la fusion, les actionnaires de Relief échangeront chaque action de Relief contre 5750 actions nouvellement émises de THERAMetrics. Au terme de l'opération, les actionnaires actuels de THERAMetrics détiendront un peu plus d'un tiers, et les actionnaires de Relief un peu de moins de deux tiers du capital-actions de la société issue de la fusion. Chaque société fusionnante a effectué un audit (due diligence) réciproque de son partenaire, afin de fournir une solide recommandation à leurs actionnaires respectifs. La réalisation de l'opération devrait intervenir en avril 2016 et dépend de la réalisation d'un certain nombre de conditions, parmi lesquelles l'approbation de l'opération par les actionnaires de THERAMetrics et la cotation des nouvelles actions qui seront émises. Lors de l'assemblée générale ordinaire de THERAMetrics, qui aura lieu vers la fin mars 2016, le conseil d'administration de THERAMetrics proposera aux actionnaires d'émettre environ 1,2 milliard de nouvelles actions de THERAMetrics. L'assemblée générale procédera également à l'élection d'un nouveau conseil d'administration et adoptera certaines décisions complémentaires.

ACXIT Capital Partners agit comme unique conseiller financier, Bär & Karrer Rechtsanwälte comme conseil légal principal, FRORIEP comme conseil légal de THERAMetrics, et CPV Partners (Genève) comme conseil légal de Relief, dans le cadre de cette opération.

A propos de THERAMetrics:
THERAMetrics holding AG est une société de recherche et développement sous contrat dont le but est de fournir une vaste panoplie de solutions technologiques au travers de toutes les phases de recherche et de développement. La société est cotée à la SIX Swiss Exchange sous le symbole de valeur TMX et a son siège à Stans en Suisse.

A propos de Relief:
RELIEF THERAPEUTICS SA est une société biotechnologique axée sur le développement clinique, constituée en mai 2013 par Gaël Hédou, Michel Dreano et Yves Sagot, anciens collaborateurs de Merck Serono. Le but de la société est de développer des traitements innovants pour des besoins médicaux non satisfaits. L'un de ses programmes les plus avancés vise à soigner les affections invalidantes associées à la dégénérescence du système nerveux périphérique (neuropathie).

A propos de GEM:
Global Emerging Markets ( a été fondée en 1991. GEM est un groupe d'investissement pesant USD 3.4 Mrds, qui compte 365 opérations dans 65 pays. L'entreprise est un groupe d'investissement alternatif gérant un certain nombre de fonds d'investissements à travers le monde. Ces derniers comprennent: CITIC-GEM Fund, Kinderhook, GEM Global Yield Fund, GEM India er VC Bank/GEM Mena Fund*.

Pour de plus amples informations, veuillez contacter

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This communication expressly or implicitly contains certain forward-looking statements concerning THERAMetrics holding AG and its business. Such statements involve certain known and unknown risks, uncertainties and other factors, which could cause the actual results, financial condition, performance or achievements of THERAMetrics holding AG to be materially different from any future results, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. THERAMetrics holding AG is providing this communication as of this date and does not undertake to update any forward-looking statements contained herein as a result of new information, future events or otherwise.


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